lybs.ru
Через эту водку и вина некогда выпить. / Андрей Крыжановский


Книга: Финансы предприятий. А. М. Поддерьогін. Часть 1.


7.2. БАНКОВСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ

7.2.1. Виды банковского кредита и их характеристика

7.2.2. Условия и порядок получения банковского кредита

7.2.3. Порядок погашения банковского кредита предприятием

7.2.1. ВИДЫ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА И ИХ ХАРАКТЕРИСТИКА

В настоящее время самым распространенным видом кредита является банковский. За такого кредитования предприятие выступает только в роли заемщика. Банковский кредит классифицируют по следующим признакам:

1. Целевая направленность.

2. Срок кредита.

3. Вид процентной ставки.

4. Валюта кредита.

5. Виды обслуживания.

В зависимости от цели кредит может предоставляться на:

* финансирование оборотного капитала; * финансирование основного капитала;

* выкуп приватизированного предприятия.

Действующее украинское законодательство запрещает предоставлять предприятиям кредиты на покрытие убытков от хозяйственной деятельности, на формирование и увеличение уставных фондов банков, для внесения платежей в бюджет и внебюджетные фонды.

Не могут получить кредиты предприятия:

* против которых возбуждено дело о банкротстве (кроме кредитования мер финансовой санации");

* под заключенные ими контракты, которые не предусматривают защиты заемщика от возможных потерь, связанных с задержками в поставках товаров;

* когда они имеют просроченную задолженность по ранее предоставленным кредитам.

В зависимости от срока различают: краткосрочный, средне-срочный, долгосрочный кредиты.

В зависимости от процентной ставки предприятия могут получать кредиты с плавающей и фиксированной процентной ставкой.

Займы с фиксированной процентной ставкой предприятиям предоставляются преимущественно в условиях стабильной экономики. Иногда такие займы предприятие может получить и в условиях инфляции, но только на очень короткий срок. За экономической нестабильности предприятиям, как правило, предоставляются займы с плавающей процентной ставкой. Ставки по таким займам зависят от уровня процентной ставки на межбанковские кредиты и официальной учетной ставки Национального банка Украины. Предприятия в основном пытаются получить в банках ссуды с фиксированной процентной ставкой.

Предприятия могут получать в банках кредиты как в национальной, так и в иностранной валюте. Для получения кредитов в иностранной валюте от иностранных кредиторов предприятие должно иметь соответствующее разрешение Национального банка Украины.

Кредитование в иностранной валюте имеет особенность, которая заключается в том, что прогнозируемые поступления в национальной валюте, которых достаточно для покупки иностранной валюты, не могут считаться надежным источником погашения кредита, так как возможны резкие изменения валютного курса. Поэтому прогноз денежных потоков предприятия осуществляется в иностранной валюте.

Выдача предприятию займа в иностранной валюте, как и в национальной, осуществляется банком только при отсутствии просроченной задолженности по ранее выданным займам, независимо от того, в какой валюте их было предоставлено.

Кредит в иностранной валюте может быть использован предприятием на финансирование капитальных вложений, приобретение оборудования, сырья, материалов. В частности, предприятие может предусматривать частичное использование выданного кредита на следующие цели:

* оплата комиссионных за выполнение банком платежей или других операций с валютой, которые осуществляются согласно кредитного до-товору предприятия с иностранной фирмой;

* оплата расходов на командировки работников предприятия за границу в пределах установленных нормативов, когда необходимость командировок подтверждается контрактом;

* уплата пошлин, страховых и таможенных взносов, установленных страной-экспортером и отнесены по условиям контракта на импортера;

* оплата транспортных расходов в пределах действующих тарифов или документально подтвержденных затрат на транспортировку экспортной продукции.

Порой банки отказывают предприятию в выдаче кредитов в иностранной валюте. Так, банк может отказать предприятию в займе для спекулятивных операций, поскольку такие операции имеют высокий степень риска.

Предприятия могут получить различные виды кредитов и услуги кредитного характера (рис. 7.3).

Срочный кредит - это кредит, который предоставляется полностью немедленно после заключения кредитного соглашения. Погашается он или периодическими взносами или единовременным платежом в конце срока.

Кредитная линия - это согласие банка предоставить кредит в течение определенного периода времени в размерах, которые не превышают заранее оговоренной суммы.

Кредитная линия открывается, как правило, на год, но ее можно открыть и на более короткий период. Открытая кредитная линия позволяет оплатить за счет кредита любые расчетные документы, предусмотренные в кредитном соглашении, заключаемом между предприятием и банком. В течение срока действия кредитной линии предприятие может в любой момент получить ссуду без дополнительных переговоров с банком и других формальностей. Однако за банком сохраняется право отказать предприятию в займе в пределах утвержденного лимита, если банк обнаружит ухудшение финансового состояния заемщика. Через это кредитную линию открывают предприятиям с устойчивым финансовым положением и хорошей репутацией. По просьбе предприятия лимит кредитования можно просматривать.

Различают два вида кредитных линий: сезонную и постоянно восстановительную. Сезонную кредитную линию открывают за периодического недостатка оборотных средств, связанных с сезонностью производства или с необходимостью создания запасов товаров на складе. Такая линия может быть открыта, например, сахарному заводу для формирования запасов сахарной свеклы или овощной базе для создания запасов овощей на зиму. Кредиты овощной базе и сахарном завода погашаются за счет выручки от реализации продукции. Погашение долга и процентов осуществляется единовременным платежом. В случае открытия сезонной кредитной линии банк в обязательном порядке требует от предприятия обеспечения.

Возобновляемую кредитную линию может быть открыто предприятию тогда, когда оно испытывает постоянный недостаток оборотных средств для возобновления процесса производства в заданном объеме.

Возобновляемая кредитная линия предоставляется на срок, который не превышает одного года. Особенность возобновляемой кредитной линии заключается в том, что предприятие, погасив часть кредита, может получить новую сумму, но в пределах соответствующего лимита и периода действия кредитного соглашения. В связи с этим предприятие должно заставить банку основные фонды или предоставить какую-то другую гарантию.

Сейчас коммерческие банки Украины открывают кредитные линии, как правило, сельскохозяйственным предприятиям и предприятиям перерабатывающих отраслей народного хозяйства.

Овердрафт - краткосрочный кредит, который предоставляется банком надежному предприятию сверх остатка средств на текущем счете в пределах заранее обусловленной суммы путем дебетования его счета.

Для предприятия в коммерческом банке может открываться специальный ссудный счет - контокорент (итал. conto corrente - текущий счет) - единый счет, на котором учитываются все операции предприятия. На контокорентному счете отражаются, с одной стороны, погашение кредита банка и другие платежи по поручению предприятия, с другой - средства, поступающие в пользу предприятия (выручка от реализации продукции, предоставленный кредит и другие поступления). Контокорент - это сочетание ссудного счета с текущим и может иметь дебетовое и кредитовое сальдо.

Предприятию-заемщику контокоррентный счет банк открывает по схеме рис.7.4.

Предприятие может поддерживать коммерческие отношения со многими партнерами, и у него постоянно возникают денежные обязательства и требования.

Банк берет на себя осуществление расчетов по текущим требованиям и обязательствам предприятия и с этой целью открывает ему контокоррентный счет. Денежные обязательства, которые имеет предприятие, могут в определенное время превышать его финансовые возможности. В связи с этим возникает потребность в получении контокорентного кредита.

Если предприятие использует контокоррентный кредит без согласия с банком или выходит за установленные пределы кредита, то эту часть кредита называют термином "овердрафт".

За дебетового сальдо контокорентного счета банк за использованные им средства уплачивает предприятию проценты, как правило, в размере ставки на вклады до востребования. За кредитового сальдо - наоборот, предприятие уплачивает банку проценты в размере, предусмотренном кредитным соглашением (рис. 7.5).

Открывая контокоррентный счет предприятию, банк определяет лимит кредита, который может быть в течение года пересмотрен по согласию сторон. Лимит кредитования может быть увеличен, если предприятие убедит банк в целесообразности такого решения (планируемое увеличение объемов производства и т.п.).

Лимит кредита по контокорентним счету зависит от размера необходимого кредита, возможности предприятия погашать его, ежедневного объема реализации продукции, степени доверия банка к своему клиенту.

Когда предприятие делает перерасхода по контокорентним счету, то банк может:

* пересмотреть лимит кредита (при наличии объективных причин);

* взыскать штраф;

* отказать в контокорентному кредите.

Использование контокорентного кредита связано с большими затратами для предприятия. Проценты за пользование займом за контокорентним счету являются самыми высокими в банковской практике.

Контокоррентный кредит может использоваться для:

* финансирование приобретения средств производства, готовой продукции, производственных запасов;

* преодоление временных финансовых трудностей. Характерные особенности контокорентного кредита:

* установление лимита кредитования;

* возможность отмены кредитного соглашения.

С другой стороны, контокоррентный кредит имеет определенные преимущества для предприятия-заемщика:

* проценты за кредит начисляются только за фактические дни пользования;

* кредитными средствами предприятие может воспользоваться в любое время без заключения дополнительного кредитного соглашения.

Кредит под учет векселей (учетный кредит) - это краткосрочный кредит, который банковское учреждение предоставляет предъявителю векселей, обликовуючы (скупая) их до наступления срока исполнения обязательств за ними и платя предъявителю номинальную стоимость векселей за минусом дисконта.

Преимущества такого кредита для предприятия:

* гарантия того, что кредиты, которые предприятие предоставляет своим контрагентам, могут быть рефинансированы в банке по выгодной процентной ставке;

* в связи с наличием солидарной ответственности по векселю, банки не требуют дополнительных гарантий от предприятий;

* такой кредит улучшает условия ликвидности субъекта хозяйствования. Предоставление учетного кредита производится на основании поданного предприятием заявления на дисконтирование векселей. Банк тщательно проверяет репутацию предприятия-векселедателя, а также предприятия-предъявителя векселя. Когда их финансовое состояние является положительным, банк дисконтирует векселя. При этом он оставляет за собой право вернуть те векселя, которые вызывают подозрение.

Механизм дисконтирования векселей предприятий изображен на рис. 7.6.

Размер и срок действия вексельного кредита зависят от срока предъявленного векселя. Срок, на который выдается вексель, не может превышать 90 дней.

Пример 2.

Номинальная стоимость векселя - 10 000 грн. Банк выкупает у предприятия вексель за 90 дней до его погашения по ставке 10% годовых. Предприятие оплачивает банку дисконт, рассчитываемый по формуле:

С=(К*Т*П)/(365*100)

где С - сумма дисконта;

К - номинальная сумма векселя;

Т - срок (в днях) от дня учета до дня платежа;

П - ставка, по которой учитывается вексель.

(10000*90*0,1)/365=246,6 грн.

Банк выплачивает предприятию номинальную стоимость векселя за вычетом дисконта, то есть 10 000 грн. - 246,6 грн. = 9753,4 грн.

Погашение вексельного кредита осуществляется в день оплаты векселя плательщиком (трассантом). Когда трассант неплатежеспособен, ответственность по обязательствам несет предъявитель векселя и другие лица, имеющие солидарную ответственность по этому векселю. ,

Все операции по учету векселей осуществляются банком на основании договора, заключенного с предприятием-владельцем векселя.

Для заключения договора об учете векселей предприятие подает в банк такие документы:

* заявление;

* оригиналы векселей, предлагаемых к дисконтирования;

* две ксерокопии каждого векселя (лицевая и оборотная сторона);

* реестр векселей;

* копии учредительных документов фирмы-владельца векселя;

* баланс и отчет о финансовых результатах за последний отчетный период;

* справку об операциях по основному текущему счету предъявителя векселя;

* документ, подтверждающий товарный характер векселя.

При положительном решении банк и владелец векселя заключают договор. Предметом договора является порядок и условия приобретения банком прав по векселю через его оплату до наступления срока платежа.

Содержание договора:

1. Предмет договора.

2. Права и обязанности сторон.

3. Порядок расчетов (указание сроков перечисления банком предъявителю учетной стоимости векселей).

4. Ответственность сторон (указываются штрафные санкции в случае невыполнения банком и предъявителем условий договора).

5. Особые условия (указывается порядок изменения условий договора, разрешения споров между банком и предъявителем векселя).

6. Срок действия договора.

7. Юридические адреса и реквизиты сторон.

Дисконтуючи вексель в банке, владелец векселя делает именной индоссамент в пользу банка, указывая реквизиты индоссанта. Передаточная надпись подписывают руководитель и главный бухгалтер юридического лица-индоссанта и заверяют его печатью.

К кредитно-гарантийных услуг, предоставляемых банками предприятиям, относятся:

* акцептный кредит;

* звальний кредит.

Акцептный кредит - это ссуда, которая предусматривает акцептования банком инкассированной предприятием-заемщиком тратты при условии, что предприятие предоставляет в распоряжение банку вексель до срока его оплаты.

Особенность акцептного кредита состоит в том, что банк дает предприятию не деньги, а гарантию оплатить вексель в определенный срок. При этом банк становится первым должником и с экономической точки зрения выполняет условное обязательство, то есть осуществляет оплату векселя только тогда, когда предприятие не выполняет своих обязательств. Акцептный кредит имеет краткосрочный характер и используется для финансирования оборотных средств предприятия и преимущественно в сфере внешней торговли. Этот кредит дешевле для предприятий как сравнить с дисконтным, поскольку они платят банку лишь комиссионные за акцепт векселя.

Порядок акцептного кредитования показано на рис. 7.7. В отличие от дисконтирования векселей акцептный кредит предоставляется векселедателю (плательщику по векселю) - отсюда и его другое название - векселедавчий - и выступает как гарантийная услуга. В мировой банковской практике эта операция осуществляется по классической схеме: кредитная сделка оформляется с использованием перевод-ного векселя, где получатель средств указывает плательщика, который должен акцептовать вексель, т.е. дать согласие осуществить платеж. Предприятие выставляет вексель на банк, то есть банк становится плательщиком. Банк акцептует вексель с условием, что до наступления срока платежа по векселю предприятие внесет в банк сумму, необходимую для его погашения. Заемщик (векселедатель) может использовать акцептованный банком вексель как платежное средство для приобретения товаров, оплаты своих обязательств перед другими кредиторами, расчетов с другим банком.

Дисконтирование векселя может быть осуществлено в банке, который его акцептовал. В этом случае банк становится не только гарантом, но и непосредственно кредитором предприятия. Поскольку условием акцептованного кредита является денежное покрытие суммы векселя заемщиком до наступления срока погашения векселя, банки ставят высокие требования к надежности предприятий.

Если предприятие не выполнило своих обязательств перед банком-гарантом, банк в соответствии с вексельным правом выставляет обратное требование к векселедателю с последующим принудительным взысканием долга с предприятия-заемщика. За предоставление акцептного кредита банк взимает акцептную комиссию.

В связи с ненадежным финансовым положением большинства предприятий в Украине акцептный кредит не получил широкого применения.

Может существовать другая схема предоставления кредита. Например, в России распространена практика, согласно которой предприятие заключает договор с банком. Согласно договору предприятие получает простые векселя, выписанные банком на него. Эта схема отличается от классической. Банк фактически является должником, а не трассатом, как в классическом варианте, и при отказе клиента перечислить необходимую сумму имеет право регрессного требования, а требования согласно заключенному договору. Эта схема является более простой и эффективной для субъектов хозяйствования.

Авальный кредит - это заем, когда банк берет на себя ответственность по обязательствам предприятия в форме поручительства или гарантии. Предприятие-получатель платежа, как и за акцептного кредита, получает от банка-гаранта (авалиста) условное платежное обязательство. Если владелец векселя вносит протест в связи с неоплатой векселя, банк-авалист погашает всю сумму векселя за плательщика.

За авальный кредит банк получает комиссионные, размер которых зависит от вида требований, вытекающих из гарантии, а также срока действия гарантии. Кроме того, за предоставленный кредит взимается процент по действующим ставкам.

Принципиальная разница между свальный и акцептним кредитам заключается в характере ответственности банка. За предоставление авального кредита, без оглядки на его суть как вексельного поручительства, банк несет только субсидиарную (дополнительную) ответственность, то есть требование может быть обращено на него только за невыполнение ее предприятием. За акцептного кредита банк несет солидарную ответственность и требование, на выбор кредитора может быть обращено как на предприятие, так и на банк.

Для предприятий, которые интенсивно используют векселя, более эластичной форме вексельного кредита являются ссуды, выдаваемые под залог векселей. Банки могут открывать предприятиям специальные ссудные счета и отображать на них сумму предоставленного займа, снабженную принятыми векселями. Займы оформляются без указания срока или до наступления срока погашения векселей, принимаемых в залог.

Векселя принимаются (депонируются) в качестве обеспечения не по их полной стоимости, а за 60 - 90% их номинала в зависимости от кредитоспособности предприятия, что заставляет векселя, и надежности самих векселей.

Погашение ссуды под векселя делает именно тот, кто пользуется кредитом, после чего банк возвращает ему векселя на сумму погашенного долга. Если от самого предприятия деньги не поступают, то на погашение займа обращаются суммы, поступающие в оплату векселей.

К услугам кредитного характера, предоставляемых банками предприятиям, принадлежит факторинг - система финансирования, по условиям которой предприятие-поставщик товаров переуступает краткосрочные требования по торговым операциям коммерческом банке. Факторинговые операции включают: кредитование в форме предварительной оплаты долговых требований; ведение бухгалтерского учета клиента, в частности учета реализации продукции; инкассацию задолженности клиента; страхование от кредитного риска.

В основу факторинговой операции положен принцип приобретения банком счетов-фактур предприятия-поставщика за отгруженную продукцию, то есть передаче банку поставщиком права требовать платежи с покупателя продукции.

В соответствии с конвенцией о факторинговые операции 1988 г. операция считается факторинговой тогда, когда она удовлетворяет по крайней мере две из четырех условий.

1. Наличие кредитования в форме оплаты заемных обязательств.

2. Учет дебиторской задолженности предприятия-поставщика.

3. Инкассирование дебиторской задолженности предприятия-поставщика.

4. Страхование предприятия-поставщика от кредитного риска.

Предприятию открывается факторинговый счет, где осуществляется учет всех операций по факторингу. Факторингом больше пользуются малые и средние предприятия, поскольку им чаще недостает оборотных средств.

Классификацию факторинговых операций представлены в табл. 7.1.

Внутренний факторинг предусматривает, что поставщик, его контрагент и банк находятся в той же стране.

Внешний факторинг предполагает, что одна из сторон факторингового соглашения находится за границей.

Конвенционный (открытый) факторинг - это тип факторинга, когда предприятие-поставщик сообщает предприятие-покупателя (дебитора) о том, что права на получение оплаты переуступлен банку или факторинговой компании.

Конфиденциальный (закрытый) факторинг предусматривает, что никто из контрагентов поставщика не знает о переуступке им прав на получение оплаты банку или факторинговой компании.

Факторинг с правом регресса позволяет банку (факторинговой компании) вернуть предприятию-поставщику расчетные документы, от оплаты которых отказался покупатель, и требовать возврата предприятием-поставщиком средств.

Факторинг без права регресса означает, что банк (факторинговая компания) берет на себя весь риск относительно платежа.

Полное факторинговое обслуживание включает, помимо сугубо факторинговых услуг, и предоставление ряда других: аудиторских, учета дебиторской задолженности, полного управления долговыми обязательствами и т.д. Частичный факторинг - это оплата банком (факторинговой компанией) только счетов-фактур поставщика.

Факторинг с предварительной оплатой предусматривает немедленную оплату расчетных документов поставщика, как только их будет предоставлен банку (факторинговой компании).

Факторинг без предварительной оплаты - это такой вид факторинга, когда банк (факторинговая компания) обязуется оплатить переданные ему поставщиком расчетные документы только в день оплаты документов должником.

Факторинговые услуги банк не предоставляет:

* по платежным обязательствам бюджетных организаций;

* по платежным обязательствам убыточных и неплатежеспособных предприятий;

* по платежным обязательствам хозяйственных организаций, объявленных некредитоспособными;

* за компенсационными или бартерным соглашениям;

* по договорам, условия которых предостерегают право покупателя вернуть товар в течение определенного времени, а также по договорам, которые требуют от продавца осуществления послепродажного обслуживания;

* предприятиям, имеющим большое количество дебиторов, задолженность каждого из которых является незначительной.

Практически суть факторинга сводится к следующему. Банк покупает у предприятия-поставщика право на взыскание дебиторской задолженности покупателя продукции (работ, услуг) и перечисляет поставщику 70-90% суммы средств за отгруженную продукцию в момент подачи всех необходимых документов. После получения платежа от покупателя банк перечисляет продавцу остаток средств (30-10%) за минусом процентов за факторинговый кредит и комиссионного вознаграждения.

Перед заключением факторинговой сделки банк изучает предприятие-поставщика с точки зрения соответствия таким требованиям.

1. Продукция должна быть высокого качества и пользоваться спросом на рынке.

2. Поставщик должен иметь устойчивые темпы роста производства и соблюдать четко установленных условий продажи продукции.

3. Предприятие должно быть финансово устойчивым и иметь хорошую репутацию.

Для осуществления факторинговых операций поставщик подает в банк такие документы:

1) заявление;

2) баланс на последнюю отчетную дату;

3) копии расчетных документов, выданных на покупателя;

4) другие документы по требованию банка.

Заключая факторинговую сделку, предприятие сообщает банку (факторинговой фирме) такие данные:

* наименование, адрес каждого плательщика и условия торговли с ним;

* сумму долговых требований, что переуступаются;

* сумму долга каждого плательщика (с учетом сумм по счетам-фактурам, сумм недоимок);

* данные об условиях платежей для каждого плательщика или в отношении различных видов счетов;

* другую информацию, необходимую для инкассации долговых требований, в том числе переписка с плательщиком, информацию о принятых мерах по взысканию причитающихся сумм.

Плата за факторинговое обслуживание зависит от вида факторинга, финансового состояния предприятия-заемщика, масштабов и структуры его производственной деятельности и надежности покупателей. Определяя плату за факторинг, учитывают процент за кредит и средний срок оборота средств банка в расчетах с покупателем.

Пример 3.

Предприятие обратилось в банк с просьбой выкупить счета-фактуры (дебиторскую задолженность) на сумму 20000 грн. Плата за кредит - 32% годовых. Средний срок обращения средств в расчетах с покупателем - 10 дней. Комиссионное вознаграждение за факторинговое обслуживание 3%. Плата за факторинг складывается из платы за кредит и комиссионного вознаграждения, то есть:

(20000*0,32*10)/365=175,3 грн;

20000 * 0,03=600грн.

Плата за факторинг в целом составит:

173,3 + 600 = 773,3 грн.

Факторинговые услуги банка (факторинговой компании) имеют для предприятий следующие преимущества:

1) большая гарантия взыскание (инкассирование) дебиторской задолженности покупателя;

2) предоставление продавцу краткосрочного кредита;

3) уменьшение кредитных рисков продавца;

4) продавец имеет возможность оперативно улучшить свое финансовое положение, поскольку оплата за продукцию (работы, услуги) осуществляется банком (факторинговой компанией) в течение 2-3 дней с момента заключения факторинговой сделки.

Недостатком факторинга для предприятия является высокая стоимость этой услуги по сравнению с обычным кредитом.

В Украине факторинговое обслуживание предприятий не получило распространение в связи с низким уровнем платежной дисциплины в народном хозяйстве.

7.2.2. УСЛОВИЯ И ПОРЯДОК ПОЛУЧЕНИЯ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА

Предприятия получают кредиты на условиях срочности, возвратности, целевого характера, платности.

Принцип срочности означает, что кредит должен быть погашен в определенный срок. Соблюдение этого принципа открывает каждому отдельному предприятию возможности для получения новых банковских кредитов, а также дает возможность избежать уплаты банку повышенных процентов за несвоевременное погашение суммы займа. Если предприятие нарушает сроки погашения, то банк применяет к нему штрафные санкции и может отказать в повторной выдаче кредита.

Принцип возвращения теснейшим образом связан с принципом срочности. Кредит должен быть погашен в срок, определенный кредитным соглашением. Различают: срочные, пролонгированные и просроченные кредиты.

Срочные кредиты предприятия возвращают своевременно в определенный срок.

Пролонгированные кредиты появляются у предприятия за временного недостатка средств по причинам, которые не зависят от результатов его деятельности, и с согласия банка отсрочить срок погашения.

Просроченные кредиты возникают тогда, когда у предприятия нет средств для их погашения. Наличие таких кредитов свидетельствует о трудном финансовом состоянии предприятия. Источником уплаты процентов по просроченным кредитам является прибыль предприятия после уплаты налогов.

Кредит предоставляется предприятию на строго определенные цели. В зависимости от целей различают:

1) кредит для финансирования оборотного капитала;

2) кредит для финансирования основного капитала;

3) кредит для финансирования торгово-посреднических операций.

Принцип обеспечения кредита означает наличие у предприятия юридическое оформленных документов, гарантирующих своевременный возврат кредита:

* залоговое обязательство;

* договор-гарантия;

* договор-поручительство.

Использование залога как формы обеспечения возвратности кредита осуществляется согласно закону Украины "О залоге". Заставлять можно имущественные права и имущество, которое может быть отчуждено заставо-держателем и на которое может быть обращено взыскание.

Залог имущества может осуществляться передачей товарораспорядительного документа предприятием-заемщиком кредитору. Залог ценных бумаг может осуществляться передачей их залогодержателю в депозитное владения. Имущество, которое находится в совместной собственности предприятий, передается в залог только с согласия всех совладельцев. Замена предмета залога происходит по согласованию с залогодержателем.

Риск случайной гибели предмета залога несет, как правило, собственник заложенного имущества. Законом или договором предусматривается пребывание заложенного имущества во владении залогодержателя, залогодателя или третьего лица.

Государственное предприятие, за которым закреплено право государственного владения, самостоятельно осуществляет залог имущества за исключением целостного имущественного комплекса предприятия и его структурных подразделений, зданий и сооружений, залог которых осуществляется с разрешения и на условиях, согласованных с органом, уполномоченным управлять соответствующим государственным имуществом.

В договоре залога должно быть обозначено наименование, местонахождение сторон, суть обеспеченного залогом требования, размер и срок исполнения обязательства, описание, оценка и местонахождение имущества, а также другие условия. Договор залога заключается в письменной форме. Когда предметом залога является недвижимое имущество, транспортные средства, товары в обороте или переработке, договор залога нотариально удостоверяется. Нотариальное заверение осуществляется: договора залога недвижимого имущества по местонахождению недвижимого имущества; договора залога транспортных средств - по месту регистрации этих средств; договора залога товаров в обороте - по месту нахождения предприятия.

Обращение взыскания на заложенное имущество предприятия может произойти по решению суда, арбитражного суда, третейского суда, а также в бесспорном порядке на основе исполнительной надписи нотариусов.

Для заключения договора залога предприятие-залогодатель должен передать банку (залогодержателю) следующие документы:

а) договор страхования и страховое свидетельство;

б) доказательства согласия органа, который управляет имуществом, на заключение договора, а также доказательства, что органы приватизации и трудовой коллектив было сообщено об этом факте;

в) выписки из книги записи залогов;

г) учредительные документы, свидетельство о регистрации и нотариально заверенные образцы подписей своих должностных лиц.

Принцип платности означает, что предприятие должно внести в банк определенную плату за пользование кредитом.

Проценты, которые платит предприятие за пользование краткосрочным банковским кредитам, относят на себестоимость продукции. Проценты за кредит, взятый на строительство или реконструкцию предприятия уплачивают за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.

Расходы предприятий на оплату процентов за кредит относят к составу валовых расходов производства и обращения, что уменьшает сумму налогооблагаемой прибыли.

Процентные ставки за кредит устанавливаются коммерческими банками на договорных началах с предприятиями-позичальниками. их уровень зависит от общей экономической конъюнктуры и факторов, которые формируют спрос и предложение на рынке заемных средств, а также регулирующих действий государства на этом рынке. В Украине на уровень процентов за кредиты коммерческих банков значительно влияют процентные ставки за кредитные ресурсы, которые устанавливает Национальный банк.

Коммерческие банки применяют различные процентные ставки в зависимости от вида и объекта кредита, срока кредитования, финансового состояния заемщика, степени кредитного риска, наличия или нехватки гарантий своевременного возврата долга.

Возникновение кредитных отношений между предприятиями и банками возможно при таких условиях.

1. Участники кредитной сделки должны быть юридическими лицами и функционировать на принципах коммерческого расчета.

2. Предприятие (заемщик) или должен быть собственником имущества или обладать правом на пользование и распоряжение им.

3. Необходимо наличие экономических и юридических гарантий возврата кредита после определенного срока.

4. Кредитор должен быть так же заинтересован в выдаче кредита, как предприятие - в его получении, то есть должны совпадать экономические интересы субъектов хозяйствования.

Банк-кредитор в процессе оценки деятельности предприятия-позы-чальника ставит такие требования:

* предприятие должно быть кредитоспособным;

* предприятие должно обеспечивать рост объемов производства и реализации продукции (работ, услуг);

* соотношение суммы обязательств, включая сумму кредита, который планируется получить, к сумме собственного капитала должна составлять не более 70:30;

* инвестиционный проект предприятия-заемщика должно быть финансовое скупним и не предусматривать производства с высоким экологическим риском;

* кредит должен быть обеспечен. В качестве залога используются акции, недвижимое (здания, комплексное технологическое оборудование) и движимое (автотранспортные средства, механизмы) имущество, производственные и иные активы, принадлежащие предприятию-заемщику и могут быть приняты в обеспечение согласно действующему законодательству Украины. Согласно условий, которые ставят большинство украинских банков, дисконтированная стоимость залога должна составлять не менее 200% от суммы обязательств заемщика. По оценки имущества, передаваемого в залог, учитывается его ликвидность.

Процедуру получения кредита предприятием показано на рис. 7.8.

На первом этапе предприятие и банк ведут переговоры на предмет возможного заключения кредитного соглашения. При положительных последствий переговоров банк готов принять документы предприятия для рассмотрения.

На втором этапе предприятие обращается в банк и подает ему документы, необходимые для определения юридического статуса, финансового состояния предприятия, оценки проекта, анализа возможности его успешной реализации, обеспечения кредита, в том числе:

* ходатайство предприятия;

* копии учредительных документов (устав, учредительный договор) и изменений и дополнений к ним (если такие были);

* бизнес-план проекта и приложения к нему или технико-экономическое обоснование;

* балансы предприятия, отчеты о финансовых результатах за последние три года деятельности;

* перечень и расчет стоимости имущества, передаваемого банку в залог, с определением его остаточной балансовой стоимости, года строительства или выпуска, местоположения, краткой характеристики.

Перечень других документов, необходимых для проведения углубленного анализа финансового состояния заемщика:

- анкета заемщика;

- заверенные предприятием, а при необходимости - нотариально заверенные копии контрактов, которые будут оплачены за счет кредита. Условия платежа по контрактам должны предусматривать преимущественно аккредитивную форму расчетов или оплату за фактически полученный товар и лишь в отдельных случаях - предварительную оплату (последняя запрещается импортных контрактов);

- копии контрактов, подтверждающие, что выручка от них обеспечивает окупаемость проекта;

- годовой отчет, баланс предприятия и формы бухгалтерской отчетности № 2, 3 за последние три года деятельности, отчет о дебиторско-кредиторской задолженности на последнюю отчетную дату. За краткосрочного кредитования дополнительно прилагаются: финансовая отчетность за последние 4 квартала; ежеквартальный объем продаж продукции за последний год;

- по требованию банка могут подаваться расшифровки дебиторской и кредиторской задолженности с обязательным указанием сроков ее возникновения и погашения. При наличии просроченной кредиторской задолженности необходимо сообщить конкретные мероприятия, употребленные для ее погашения;

- расчет помесячного денежного потока на срок предоставления кредита (по всем видам деятельности);

- отчет о проведении проверок аудиторскими фирмами, если такие проводились;

- перечень имущества, передаваемого в залог, и расчет его стоимости с определением остаточной балансовой стоимости, года строительства или выпуска, месторасположения, характеристик и соответствующие документы, которые подтверждают право собственности на имущество;

- документы, подтверждающие полномочия лиц, представляющих интересы предприятия-заемщика;

- нотариально заверенные копии лицензий на право осуществления уставной деятельности (в случае необходимости).

Если заемщик не является клиентом банка-кредитора, то по требованию банка он дополнительно предоставляет:

- справку о движении средств на всех счетах или выписки со счетов предприятия заемщика, заверенные банком, который обслуживает предприятие текущего и валютных) за последние 6-12 месяцев;

- справку налоговой инспекции или банка, обслуживающего заемщика, об отсутствии обязательных к оплате документов (картотеки № 2);

- справку об отсутствии задолженности по банковским кредитам и о сроках возврата предприятием-заемщиком ранее полученных кредитов;

- нотариально заверенные образцы подписей и оттиски печати.

Соглашаясь на выдачу долгосрочного кредита на строительство новых объектов, расширение действующих мощностей, их реконструкцию или техническое переоснащение, банк требует от предприятия вложения его собственных средств, как правило, в размере от 10 до 30% стоимости проекта.

При этом предприятие представляет в учреждение банка документы в соответствии со стандартным перечнем документов для долгосрочного кредитования, а также дополнительно:

- сводную смету строительства;

- сведения о договорную цену;

- контракты и договоры на выполнение работ по строительству, поставке оборудования и его монтажа;

- документ об отводе земельного участка под строительство данного объекта;

- разрешение органов исполнительной власти (гаск) на проведение строительных работ;

- выводы экспертизы - ведомственной, экологической, охраны труда, энергетической.

Банк имеет право требовать от предприятия представления проектно-сметной документации для проведения экспертизы проектных решений по строительству.

Для предприятий, которые являются надежными и постоянными клиентами банка перечень документов может быть и меньшим.

Кредитование затрат по строительству, реконструкции или технического перевооружения осуществляется открытием предприятию невозобновляемой кредитной линии. Кредитование начинается только после использования предприятием-заемщиком собственных средств, предусмотренных на эти мероприятия.

На третьем этапе банк:

* изучает формальную и неформальную информацию о предприятии;

* оценивает его деловую репутацию и имидж;

* анализирует кредитоспособность предприятия, проводит углубленное обследование его финансового состояния и определяет меру риска;

* определяет перспективы развития предприятия;

* проверяет наличие источников и гарантий погашения кредита.

Для предоставления кредита важное значение имеет оценка кредитоспособности заемщика.

Кредитоспособность предприятия оценивается на основе системы показателей, которые отражают размещение и источники оборотных средств, результаты финансовой деятельности. Выбор показателей зависит от особенностей производственной деятельности, отраслевой специфики и других факторов.

Во время анализа кредитоспособности учитывается также наличие или отсутствие в прошлом кредитных отношений предприятия с банком, размер и сроки предоставления займа.

Коммерческий банк осуществляет оценку финансового состояния предприятия перед предоставлением ему займа, а далее - ежеквартально.

В Украине критерии оценки финансового состояния предприятия-заемщика определяются каждым коммерческим банком самостоятельно.

Для оценки финансового состояния предприятия - юридического лица учитываются такие объективные показатели его деятельности:

* объем реализации;

* прибыли и убытки;

* рентабельность;

* ликвидность;

* денежные потоки (движение средств на счетах клиентов);

* состав и динамика дебиторско-кредиторской задолженности. Учитываются также другие факторы:

* эффективность управления предприятием;

* рыночная позиция предприятия и его зависимость от циклических и структурных изменений в экономике и отрасли;

* наличие государственных заказов и государственной поддержки предприятия.

Коммерческие банки разрабатывают показатели дополнительной оценки предприятий-заемщиков в зависимости от основного вида деятельности и форм собственности.

На основе проведенного анализа системы основных показателей деятельности коммерческим банком определяется класс надежности предприятия-заемщика.

Для предприятия, которое получает кредит, важно знать, на какие аспекты его деятельности банк будет обращать особое внимание (рис, 7.9).

А. Финансовые коэффициенты

К финансовым коэффициентам относятся:

* коэффициент задолженности;

* коэффициент ликвидности;

* коэффициенты оборачиваемости;

* коэффициенты прибыльности.

Коэффициент задолженности показывает, насколько деятельность предприятия финансируется за счет заемных средств. Этот коэффициент рассчитывают делением общей задолженности на собственный капитал. Доля заемных средств дает представление о кредитоспособности предприятия и уровень финансового риска, которому могут понести кредиторы: если ниже коэффициент, тем лучше они защищены от потерь в случае, когда предприятие резко сократит объем активов или терпит убытки.

Коэффициент ликвидности свидетельствует о способности предприятия выполнить краткосрочные обязательства. Рассчитывают этот коэффициент делением ликвидных активов на краткосрочную задолженность.

Коэффициенты оборачиваемости показывают, насколько эффективно предприятие использует свои активы.

"Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях показывает среднее количество дней, необходимых для погашения дебиторской задолженности.

"Оборачиваемость товарно-материальных запасов в днях" показывает среднее количество дней, необходимых для того, чтобы путем реализации продукции превратить товарно-материальные запасы на деньги.

Коэффициенты прибыльности показывают общую эффективность (результативность) деятельности предприятия.

- Коэффициент затрат показывает доходность предприятия относительно объемов реализации продукции. Для его расчета чистую выручку от реализации после вычета затрат на основную деятельность делят на чистую выручку от реализации. Снижение коэффициента затрат может указывать на снижение цен на продукцию или меньшую эффективность производства.

- Окупаемость инвестиций или активов свидетельствует о способности предприятия эффективно использовать активы для получения прибыли. Для расчета показателя прибыль после уплаты налогов делят на общие активы.

- Окупаемость собственного капитала показывает общую эффективность получения прибыли с помощью капитала, вложенного акционерами в данное предприятие (доходность акционерного капитала, отраженного в балансе). Для расчета коэффициента прибыль после уплаты налогов делят на акционерный капитал. Если предприятие имеет большой объем заемных средств, высокий показатель окупаемости собственного капитала, это свидетельствует о чрезмерном финансовый риск, который оно взяло на себя.

Анализируя состояние и деловую активность предприятий, эти коэффициенты сравниваются с показателями конкурентов и определяют изменения, которые произошли в течение определенных периодов (динамику изменений).

Б. Движение денежных средств

Отчет о движении денежных средств отражает приток И отток денежных средств предприятия за определенный период.

Приток и отток средств можно разделить на три категории, в зависимости от видов деятельности предприятия:

- производственная деятельность;

- инвестиционная деятельность;

- финансовая деятельность.

Такие отчеты имеют большое значение и помогают финансовому менеджеру планировать денежные средства предприятия на средний и длительный срок (табл. 7.2).

Данные о движении денежных средств помогают:

- оценить способность предприятия накопить в будущем средства для выплаты основного долга по кредиту, процентов и дивидендов;

- определить потребность предприятия во внешнем финансировании.

Данные о движении средств помогают понять сущность финансовых операций предприятия, выявить дисбаланс в использовании ресурсов и принять соответствующие меры.

Анализ движения денежных средств показывает, как формировались денежные потоки в прошлом. Но возможность погасить задолженность зависит от будущих денежных потоков. Поэтому необходимой является система, что дает возможность прогнозировать движение денежных средств и определить объем необходимого финансирования следующего года.

Негативное движение денежных средств означает, что предприятию необходим кредит в пределах полученного негативного значения.

Положительное движение денежных средств означает, что предприятие потенциально будет иметь возможность уменьшить существующую задолженность.

Решение о предоставлении или отказе в предоставлении кредита зависит от того, насколько банк доверяет предприятию и насколько он доволен прогнозом.

В. Оценка деловой среды предприятия

В процессе кредитования банк проводит анализ деловой среды, что в нем работает предприятие, и связанного с этим риска.

Некоторые предприятия работают в неустойчивых секторах экономики и, возможно, в результате этого находятся на грани банкротства. Остальные предприятия работают в стабильных секторах экономики.

Анализ информации о деловая среда предприятия-позы-чальника осуществляется с учетом следующих показателей:

- форма собственности;

- вид деятельности;

- рынки и клиенты заемщика;

- конкуренция;

- поставщики;

- производственные мощности;

- руководство и организация;

- сильные и слабые стороны предприятия-заемщика.

1. Форма собственности. Форма собственности указывает на степень риска в случае потери платежеспособности или банкротства предприятия, а также на то, кто при этом будет нести финансовую ответственность (например, в виде гарантии).

2. Вид деятельности. Изучаются перспективы развития отрасли, в которой работает предприятие-заемщик.

Длительный успех определенного рода деятельности зависит от срока выпуска продукции, использования новых технологий или расширения рынка сбыта.

3. Рынки и клиенты заемщика. Определяются сильные и слабые стороны позиции предприятия на рынке сравнением результатов нескольких прошлых лет и оценкой перспектив развития в будущем.

Товары и услуги, производимые предприятием-заемщиком, реализуются на определенных рынках соответствующим клиентам. От них зависит будущее движение денежных средств предприятия-заемщика.

4. Конкуренция. Предприятие-заемщик должно иметь представление о своей конкурентоспособности.

Деятельность конкурентов будет оказывать влияние на будущее положение на рынке, на размер собственной доли рынка и прибыльность деятельности предприятия-заемщика.

Предприятие-заемщик должно иметь следующую информацию:

- названия основных отечественных и зарубежных конкурентов;

- сильные и слабые стороны их продукции, цен, их позиции на рынке;

- сравнительная позиция предприятия-заемщика и его конкурентов на рынке: сильная - средняя - слабая;

- изменения продукции или технологий, которые ожидаются на предприятии-заемщике;

- слияние или концентрация предприятий на рынке, где работает заемщик.

5. Поставщики. Для производства товаров и услуг предприятию необходимое сырье и комплектующие, которые покупают у поставщиков.

Банки обращают внимание на надежность поставщиков и наличие у предприятия сырья.

6. Производственные мощности. Производственные мощности - это основные средства, необходимые предприятию для ведения основной деятельности.

Банк может потребовать данные о производственные мощности заемщика с целью оценки их качества.

7. Руководство и организация.

Банк может потребовать от предприятия такую информацию:

Руководство

- основные обязанности руководителей предприятий;

- квалификация и профессиональный опыт;

- наличие вакансий среди руководящих должностей предприятия;

- применение современных методов управления, например, наличие бизнес-плана и маркетинговой концепции, отлаженной системы ведения бухгалтерского учета и методов контроля, порядок принятия решений и отчетности.

Организация

- организационная структура в настоящее время и в будущем;

- кадровое планирование;

- организация сбыта: количество торговых представительств, агентов, магазинов и других торговых точек, сотрудничество в сфере сбыта.

8. Сильные и слабые стороны предприятия-заемщика.

Сильные стороны:

- хорошо известна на рынке, имеет высокий имидж и собственную торговую марку;

- продукция и услуги пользуются устойчивым спросом, имеют хорошие перспективы на будущее;

- современное оборудование и технологии и т.д.

Слабые стороны:

- неконкурентоспособные цены;

- традиционно невысокое качество продукции;

- продукция и услуги пользуются небольшим спросом и имеют не очень хорошие перспективы на будущее;

- очень сильная конкуренция;

- трудности в получении сырья или большая зависимость от одного поставщика и т.д.

На основании оценки кредитоспособности заемщика и эффективности коммерческой сделки (проекта) банк принимает решение о целесообразности выдачи предприятию кредита и заключает с ним кредитный договор.

Непременным условием заключения банком кредитного договора является предоставление предприятием залога. Предпочтение отдается залоге движимого и недвижимого имущества. Соглашение о залоге заключается между предприятием-залогодателем и банком-залогодержателем в письменной форме и предусматривает детализацию залоговых требований: их размер, сроки исполнения обязательств по возврату кредита и уплаты процентов по нему, состав (описание) и стоимость заложенного имущества, вид залога (заложенное имущество остается у залогодателя либо передается во владение заставодер-жателя), место нахождения предмета залога, обязательства по страхованию заложенного имущества.

Такие формы обеспечения, как поручительство или гарантии юридических лиц, используются лишь за предоставление кредита надежным предприятиям или в случае принятия в обеспечение гарантий Правительства Украины, надежных банков и т.д. Документы, свидетельствующие о обеспечения, предприятие подает в банк до получения кредита.

Содержание кредитного договора определяется предприятием и банком самостоятельно. В нем указывается цель кредитования, условия, порядок предоставления и погашения ссуды, способ обеспечения кредита, процентные ставки за кредит, права и ответственность сторон и другие условия.

Согласно договору банк берет на себя обязательство предоставить предприятию определенную сумму денежных средств в обусловленный срок. Предприятие обязуется: использовать полученные средства на указанные в договоре цели, своевременно погасить заем; уплатить проценты и предоставить возможность банку контролировать целевое использование кредита, а также его обеспечение.

Кредитный договор, как правило, содержит следующие разделы:

И. Общие положения.

II. Права и обязанности заемщика.

III. Права и обязанности банка.

IV. Ответственность сторон.

V. Порядок разрешения споров.

VI. Срок действия договора.

VII. Юридические адреса сторон.

И. Общие положения: наименование сторон; предмет договора - вид кредита; сумма и размер процентной ставки; условия обеспечения исполнения обязательств по кредиту (залог, гарантия, поручительство); порядок предоставления и погашения кредита; порядок начисления и уплаты процентов за кредит.

II. Права и обязанности заемщика

2.1. Права предприятия-заемщика:

1) требовать от банка кредит в объемах и в срок, указанный в договоре;

2) досрочно погасить задолженность (при наличии финансовых возможностей);

3) расторгнуть договор в случае невыполнения банком условий договора.

2.2. Обязанности предприятия-заемщика:

1) использовать полученный кредит на цели, обусловленные договором;

2) возвратить предоставленный кредит в установленный срок;

3) своевременно уплачивать банку проценты за пользование кредитом;

4) своевременно предоставлять банку баланс и другие документы для осуществления контроля за ссудой;

5) обеспечить достоверность данных, предоставленных для получения кредита, и возможность контроля за его использованием;

6) информировать банк об изменении организационно-правовой формы предприятия;

7) другое (согласно договору).

III. Права и обязанности банка

3.1. Права банка:

1) проводить проверку обеспечения предоставленного кредита и его целевого использования;

2) прекращать выдачу новых ссуд и предъявлять претензии относительно предоставленных ранее в случае нарушения предприятием условий кредитного договора, а также выявления недостоверной отчетности, недостатков в ведении бухгалтерского учета, задержки уплаты процентов за кредит;

3) взимать с предприятия по пролонгации кредита соответствующее комиссионное вознаграждение;

4) пересматривать процентные ставки за пользование кредитом в случае изменения уровня учетной ставки НБУ;

5) осуществлять начисление и взыскание компенсации за неиспользованный кредит (в случае официального отказа предприятия от кредита или его части в течение срока действия договора).

3.2. Обязанности банка:

1) предоставлять кредит предприятию в объемах и в сроки, обусловленные договором;

2) информировать предприятие о фактах и причинах досрочного взыскания банком кредита;

3) информировать предприятие об изменениях в нормативных актах по вопросам кредитования и расчетов, введенных очередным решением Национального банка.

IV. Ответственность сторон

В случае нарушения предприятием взятых на себя обязательств банк может:

1) прекратить дальнейшую выдачу кредита;

2) потребовать его досрочного возврата;

3) уменьшить сумму кредита, обусловленную договором;

4) увеличить процентную ставку за кредит;

5) за несвоевременный возврат кредита и процентов взыскать пеню в размере, обусловленном договором, но не более двукратного размера официальной учетной ставки НБУ.

Предприятие может требовать от банка возмещения убытков, возникших вследствие нарушения обязательства предоставить кредит или предоставление ее не в полном объеме.

За неполного использования кредита предприятие уплатит кредитору неустойку в размере платы банку за привлеченные кредитные ресурсы и несдержанного маржи в отчетном периоде.

После заключения кредитного соглашения банк открывает предприятию ссудный счет, на который зачисляется соответствующая сумма кредита.

Кредиты предоставляются предприятиям: в безналичной форме - оплатой платежных документов с ссудного счета как в национальной, так и в иностранной валюте, переводом средств на текущий счет предприятия, если иное не предусмотрено кредитным договором; в наличной форме для расчетов со сдатчиками сельскохозяйственной продукции.

7.2.3. ПОРЯДОК ПОГАШЕНИЯ БАНКОВСКОГО КРЕДИТА ПРЕДПРИЯТИЕМ

Условия погашения кредитов существенно влияют на финансовое состояние субъектов хозяйствования.

Порядок погашения кредита - это способ погашения основной его суммы и начисленных процентов. Кредит погашают полностью по истечении срока кредитного соглашения или постепенно частями. Процент начисляется на сумму непогашенного кредита.

По способу погашения ссуды могут быть: до востребования, с погашением в соответствующий срок, с долгосрочным погашением.

По займам до востребования срок полного возврата конкретно не определяется и погашение происходит по требованию банка.

Заем может погашаться предприятием не только согласно кредитного договора, и досрочно (по требованию кредитора или по желанию предприятия).

По характеру погашения кредиты делятся на такие виды:

1) дисконтные;

2) ссуды, которые погашаются постепенно - ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода, ежегодно;

3) ссуды, погашаемые единовременным платежом по окончании срока займа, то есть предприятие одновременно уплачивает банку сумму основного долга и начисленных процентов;

4) амортизационные (осуществляется постепенная выплата основного долга и процентов равномерными взносами).

Могут быть и другие способы погашения, которые указываются в кредитном договоре (например предоставление предприятию льготного периода кредитования, то есть отсрочки погашения кредита).

В отличие от обычных предоставление дисконтных ссуд предусматривает удержание ссудного процента (дисконта) при выдаче кредита.

Пример 4.

За обычным займом предприятие получило кредит в 100 тыс. грн. под 20 % годовых. После завершения года оно уплатит банку единовременно 120 тыс. грн. По дисконтной займом проценты будут удержаны немедленно, т.е. предприятие получит 80 тыс. грн. (100 тыс. грн. - 20 тыс. грн.) и через год вернет их банку.

Законодательством Украины выдаче дисконтных займов запрещено.

За погашение периодическими взносами определенная доля основной суммы кредита оплачивается равными взносами в течение срока действия кредитного соглашения, а большая часть его - после окончания срока кредита.

За "амортизационного" погашение основную сумму кредита предприятия уплачивают постепенно. Платежи осуществляются равными суммами регулярно и включают в себя соответствующую часть суммы основного долга и процентов. Погашение равными взносами предусматривает, что каждый следующий платеж меньше предыдущего, поскольку процентные выплаты со временем снижаются.

Другие способы погашения кредита:

* порядок погашения может быть связан с доходами от кредитуемого мероприятия (погашение кредита с перерывом, то есть с льготным периодом, а регулярные взносы для погашения осуществляются только тогда, когда проект начинает приносить доход);

* взносы для погашения основной суммы кредита осуществляются нерегулярно и неодинаковыми суммами.

Источниками погашения кредита, полученного предприятием, могут быть:

- выручка от реализации продукции, которую получит предприятие в процессе реализации проекта кредитования;

- выручка от реализации продукции собственного производства, не связанного с проектом кредитования;

- прочие поступления от хозяйственной деятельности.

Условия погашения кредита оговариваются при подписании договора предприятия с банком, исходя из:

- целевого направления кредита;

- объемов и срока займа;

- порядка и сроков поступления средств на счет предприятия;

- сезонности и цикличности производства;

- уровня платежеспособности и надежности материального обеспечения предприятия и т.д.

Проценты за пользование кредитом начисляются ежемесячно в размере, предусмотренном кредитным договором. Уплата процентов производится за фактическое количество дней пользования займом.

Предприятие может обратиться в банковское учреждение з'проханням пересмотреть график погашения задолженности и начисления процентов. Банк может учесть ходатайство, если предприятие докажет объективную невозможность получения предусмотренного бизнес-планом дохода в объеме, достаточном для погашения займа. По согласию банка предприятие заключает с ним или дополнительную кредитную сделку, или корректирует только график изменения сроков частичных платежей.

Досрочное взыскание суммы основного долга и начисленных процентов может произойти, если предприятие использует кредит не по целевому .призначенням, подает в банк недостоверную отчетность, имеет существенные недостатки в ведении бухгалтерского учета.

За несвоевременное погашение долга банк может взыскать с предприятия штраф. При отказе предприятия от уплаты долгов банк взимает их в претензионно-исковом порядке. В случае систематического невыполнения кредитных обязательств банк может возбудить в отношении предприятия дело о банкротстве.

Погашения задолженности за кредит и оплата процентов за пользование им осуществляется в очередности, которая устанавливается сторонами при заключении соглашения. Отсрочка погашения кредита с повышением процентной ставки осуществляется банком в исключительных случаях, например в случае возникновения у предприятия временных финансовых трудностей с непредвиденных обстоятельств. Эту отсрочку оформляют дополнительным договором между заемщиком и банком. Он является неотъемлемой частью основного кредитного договора. За несвоевременного погашения долга и за неимением договоренности об отсрочки погашения кредита банк применяет к предприятию штрафные санкции.


Книга: Финансы предприятий. А. М. Поддерьогін. Часть 1.

СОДЕРЖАНИЕ

1. Финансы предприятий. А. М. Поддерьогін. Часть 1.
2. ВСТУПЛЕНИЕ
3. РАЗДЕЛ 1. ОСНОВЫ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ
4. 1.1. СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ
5. 1.2. ДЕНЕЖНЫЕ ФОНДЫ И ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ
6. 1.3. ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ
7. 1.4. ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ И СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОЙ РАБОТЫ
8. 1.5. СОДЕРЖАНИЕ И ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ
9. КОНТРОЛЬНЫЕ ВОПРОСЫ К РАЗДЕЛУ И
10. РАЗДЕЛ 2. ДЕНЕЖНЫЕ РАСЧЕТЫ ПРЕДПРИЯТИЙ
11. 2.1. РАСЧЕТНЫЕ И КАССОВЫЕ ОПЕРАЦИИ
12. 2.2. ФОРМЫ БЕЗНАЛИЧНЫХ РАСЧЕТОВ
13. 2.3. РАСЧЕТНО-ПЛАТЕЖНАЯ ДИСЦИПЛИНА И ЕЕ ВЛИЯНИЕ НА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННУЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЙ
14. РАЗДЕЛ С. ДЕНЕЖНЫЕ ПОСТУПЛЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ
15. 3.1. ХАРАКТЕРИСТИКА И СОСТАВ ДЕНЕЖНЫХ ПОСТУПЛЕНИЙ ПРЕДПРИЯТИЙ
16. 3.2. ДОХОДЫ (ВЫРУЧКА) ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ, РАБОТ, УСЛУГ
17. 3.3. ДОХОДЫ ОТ ФИНАНСОВО-ИНВЕСТИЦИОННОЙ И ИНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
18. 3.4. ФОРМИРОВАНИЕ ВАЛОВОГО И ЧИСТОГО ДОХОДА
19. РАЗДЕЛ 4. ФОРМИРОВАНИЕ И РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ПРИБЫЛИ
20. 4.1. ФОРМИРОВАНИЕ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ
21. 4.2. РАСПРЕДЕЛЕНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПРИБЫЛИ
22. РАЗДЕЛ 5. НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ
23. 5.1. СУЩНОСТЬ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ И НАЛОГОВАЯ СИСТЕМА
24. 5.2. НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЙ
25. 5.3. ПЛАТЕЖИ ЗА РЕСУРСЫ
26. 5.4. КОСВЕННЫЕ НАЛОГИ, КОТОРЫЕ ПЛАТЯТ ПРЕДПРИЯТИЯ
27. 5.5. СБОРЫ И ЦЕЛЕВЫЕ ОТЧИСЛЕНИЯ, КОТОРЫЕ ПЛАТЯТ ПРЕДПРИЯТИЯ
28. 5.6. МЕСТНЫЕ НАЛОГИ И СБОРЫ
29. 5.7. НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ СУБЪЕКТОВ МАЛОГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА
30. РАЗДЕЛ 6. ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА И ИХ ОРГАНИЗАЦИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ
31. 6.1. СУЩНОСТЬ И ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
32. 6.2. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОТРЕБНОСТИ В ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВАХ
33. 6.3. ИСТОЧНИКИ ФОРМИРОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
34. 6.4. ПОКАЗАТЕЛИ СОСТОЯНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ
35. РАЗДЕЛ 7. КРЕДИТОВАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ
36. 7.1. НЕОБХОДИМОСТЬ И СУЩНОСТЬ КРЕДИТОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ
37. 7.2. БАНКОВСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ
38. 7.3. НЕБАНКОВСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЙ

На предыдущую